การวิจัยด้วยโฟโตเมตรี และสเปกโทรสโคปีของระบบดาวคู่ อาร์ เอส ซีวีเอ็น (RS CVn Binary System) ภายใต้ความร่วมมือทางด้านดาราศาสตร์ระหว่างมหาวิทยาลัยเชียงใหม่และ Beijing Astronomical Observatory โดยการสนับสนุนจากสำนักงานคณะกรรมการวิจัยแห่งชาติ และ National Natural Science Foundation of China ได้ดำเนินการอย่างเสร็จสิ้นสมบูรณ์แล้ว ซึ่งผลการวิจัยได้เตรียมการนำเสนอในที่ประชุมระดับประเทศและนานาชาติต่อไป

ความร่วมมือทางด้านการวิจัยระหว่างมหาวิทยาลัยเชียงใหม่ และ Yunnan Observatory ในระยะที่ 2 ในหัวข้อ " Research on the Oscillation of Contact Binaries " กำลังดำเนินการไปอย่างต่อเนื่อง ในช่วงปี พ.ศ. 2540 ได้สังเกตการณ์ระบบดาวคู่แบบติดกับ GR Tau เพื่อวิเคราะห์องค์ประกอบวงโคจร และคุณสมบัติทางกายภาพของระบบดาวคู่ดังกล่าวนี้ และในเดือนพฤศจิกายน-ธันวาคม 2540 จะได้ร่วมสังเกตการณ์ระบบดาวคู่แบบติดกันดวงใหม่คือ V 1061 Tau ณ Yunnan Observatory

ปี พ.ศ 2540 อาคารหอดูดาวหลังใหม่ เพื่อติดตั้งกล้องดูดาวแบบ Ritchey-Chretion ขนาดเส้นผ่าศูนย์กลาง 24 นิ้ว ของหอดูดาวสิรินธร มหาวิทยาลัยเชียงใหม่ ได้ดำเนินการเสร็จสิ้นแล้ว ช่วงต่อไปจะดำเนินการติดตั้งระบบขับเคลื่อนกล้องดูดาวแบบอิเควทอเรียล (Equatorial Mounting) ณ อาคารหอดูดาวหลังใหม่นี้

ในวันที่ 15 พฤษภาคม 2540 สมเด็จพระเทพรัตนสุดาฯ สยามบรมราชกุมารี ทรงพระกรุณาโปรดเกล้าฯ เสด็จเป็นการส่วนพระองค์ ณ หอดูดาวสิรินธร มหาวิทยาลัยเชียงใหม่ ทรงเจิมป้ายอาคารหอดูดาว และร่วมสังเกตการณ์ ดาวหาง Hale-Bopp ในโอกาสนี้ด้วย

จากผลการประชุมร่วมกันระหว่างประเทศต่าง ๆ ในการประชุมสามัญครั้งที่ 23 (XXIII rd General Assembly) ของสหพันธ์ดาราศาสตร์นานาชาติ International Astronmical Union, IAU) ณ กรุงโตเกียว ประเทศญี่ปุ่น เมื่อเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2540 ได้เห็นชอบให้ประเทศไทยเป็นเจ้าภาพในการจัดประชุม " International School for Young Astronomers " ณ จังหวัดเชียงใหม่ ใน ปี พ.ศ 2543 โดยการสนับสนุนของสหพันธ์ดาราศาสตร์นานาชาติ